Capital Structure and Bank Performance in Indonesia's Dual Banking System

Vera  Melinda; Ranti Wiliasih; Mohammad Iqbal Irfany; Daffa Aqomal  Haq; Bumi  Camara

doi:10.58968/eii.v6i2.491

Authors

Vera Melinda IPB University
Ranti Wiliasih IPB University
Mohammad Iqbal Irfany IPB University
Daffa Aqomal Haq IPB University
Bumi Camara African Development Bank

DOI:

https://doi.org/10.58968/eii.v6i2.491

Keywords:

Dual Banking System, Financial Performance, Panel Data Regression, Capital Structure

Abstract

The capital structure of a bank is directly tied to the risk and rate of return. The aim of this study is to examine the impact of capital structure on financial performance in Indonesia's dual banking system from the first quarter of 2013 to the third quarter of 2019, using 9 Conventional Commercial Banks (BUK) and 9 Sharia Commercial Banks (BUS) as research samples. Panel data regression is employed in this study, with Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE) as dependent variables, and Equity to Total Asset Ratio (EAR), Debt to Equity Ratio (DER), company size, and economic growth as independent variables. The findings reveal that EAR, DER, and economic growth all have beneficial and significant effects on conventional commercial banks' ROA and ROE. Company size and economic growth have a positive and significant effect on ROA and ROE, while Sharia Commercial Banks, EAR, and DER have a negative and significant effect on ROA and ROE. These findings indicate that capital structure has a sometimes beneficial impact on financial success.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Ahmad AS, Bone H, Kusumawardani A. 2018. Pengaruhstruktur modal terhadap kinerja keuangan pada perusahaan pembiayaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2011-2016. Jurnal Ilmu Kauntansi Mulawarman, 3(4), 1-20.

Al-Kayed LT, Zain SR, Duasa J. 2014. The relationship between capital structure and performance of Islamic banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 5(2), 158-181.

Alexandri MB. 2009. Manajemen Keuangan Bisnis Teori dan Soal. Bandung (ID) : Penerbit Alfabeta.

Ambarwati SD. 2010. Manajemen Keuangan Lanjutan. Yogyakarta (ID) : Penerbit Graha Ilmu.

Arif. 2010. Teori Makroekonomi Islam. Bandung (ID) : Penerbit Alfabeta.

Binangkit AB. 2014. Pengaruh struktur modal terhadap kinera perusahaan dan harga saham pada perusahaan manfaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Aktual, 1(2), 24-34.

[BI] Bank Indonesia. 2018. Kajian Stabilitas Sistem Keuangan No.31, September 2018 [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.bi.go.id/

______ 2019. Kajian Stabilitas Sistem Keuangan No.33, September 2019 [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.bi.go.id/id/

______ 2017. Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2016 [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.bi.go.id/

______ 2019. Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2018 [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.bi.go.id/

______ 2013. Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/7/PBI/2013 tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valita Asing [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.bi.go.id/

[BPS] Badan Pusat Statistik. 2018. Laporan Perekonomian Indonesia 2018 [Internet]. [2020 Januari 19]. Tersedia dari : https://www.bps.go.id/

Efendi AF, Wibowo SS. 2017. Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) dan Debt to Asset Ratio (DAR) terhadap kinerja perusahaan di sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Journal of Applied Managerial Accounting, 1(2), 157-163.

Firdaus M. 2011. Aplikasi Ekonometrika untuk Data Panel dan Time Series. Bogor (ID) : Penerbit IPB Press.

Hendrayanti S dan Muharam H. 2013. Analisis pengaruh faktor internal dan eksternal terhadap profitabilitas perbankan. Diponegoro Journal of Management, 2(3), 1-15.

Holiwono AM. 2016. Pengaruh struktur modal terhadap kinerja keuangan perusahaan sektor manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI (periode 2010-2014). [skripsi]. Makassar (ID) : Universitas Hasanuddin.

Ikhsana NR. 2019. Analisis faktor internal dan eksternal yang berpengaruh terhadap profitabilitas dalam dual banking system di Indonesia. [Skripsi]. Bogor (ID) : Institut Pertanian Bogor.

Indrawati V, Anan E. 2014. Pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap kinerja bank di Indonesia. Jurnal EBBANK, 5(2), 35-54.

Isbanah Y. 2015. Pengaruh ESOP, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Ekonomi dan Manajemen, 15(1), 28-41.

Isnaini F. 2018. Faktor-faktor yang memengaruhi Non Performing Financing dan Non Performing Loan pada dual banking system di Indonesia. [Skripsi] : Bogor (ID) : Institut Pertanian Bogor.

Kusumaningsih DA. 2016. Pengaruh struktur modal terhadap kinerja keuangan perusahaan agribinis yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Komara A, Hartoyo S, Andati T. 2016. Analisis pengaruh struktur modal terhadap kinerja keuangan perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan. 40(1), 10-21.

Larasati AE, Adityawarman. 2016. Pengaruh struktur modal dan karakteristik bank terhadap kinerja keuangan bank syariah. Diponegoro Journal of Accounting, 5(3), 1-10.

Lestari HS, Apriliani G. 2016. Pengaruh faktor internal dan eksternal bank terhadap kinerja keuangan pada bank umum di Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis, 11(2), 95-112.

Mardiyanto H. 2009. Inti Sari Manajemen Keuangan. Jakarta (ID) : Penerbit PT Gramedia Widiasarana Indonesia.

Margaretha F. 2011. Manajemen Keuangan untuk Manajer Nonkeuangan. Jakarta (ID) : Penerbit Erlangga.

[OJK] Otoritas Jasa Keuangan. 2016. Statistik Perbankan Syariah - Desember 2015 [Internet]. [2019 April 24]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2019. Statistik Perbankan Syariah - Desember 2018 [Internet]. [2019 April 24]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2019. Laporan Perkembangan Keuangan Syariah Indonesia 2018 [Internet]. [2019 November 15]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2016. Roadmap Perbankan Syariah Indonesia 2015-2019 [Internet]. [2019 November 16]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2018. Laporan Profil Industri Perbankan – Triwulan IV 2017 [Internet]. [2020 Februari 2]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2019. Laporan Profil Industri Perbankan – Triwulan IV 2018 [Internet]. [2020 Februari 1]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2019. Laporan Profil Industri Perbankan – Triwulan I 2019 [Internet]. [2020 Februari 2]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2017. Statistik Perbankan Indonesia 2016 [Internet]. [2020 Februari 4]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2019. Statistikk Perbankan Indonesia 2018 [Internet]. [2020 Januari 20]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 1998. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 [Internet]. [2020 Januari 30]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

______ 2008. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 [Internet]. [2020 Januari 30]. Tersedia dari : https://www.ojk.go.id/

Pinasti. 2018. Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap profitabilitas bank umum periode 2011-2015. Jurnal Nominal, 7(1), 126-142.

Pinto P, Hawaldar IT, Quadras JM, Joseph NR. 2017. Capital structure and financial performance of banks. International Journal of Applied Business and Economic Research, 15(23), 303-312.

Prayudipta LD. 2015. Pengaruh struktur modal terhadap kinerja keuangan perusahaan sektor barang konsumsi. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Prijanto T, Veno A, Chuzaimah. 2017. Pengaruh ukuran perusahaan dan likuiditas terhadap kinerja perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Sistem Teknologi Informasi, 13(4), 432-441.

Raharjo DP, Setiaji B, Syamsudin. 2014. Pengaruh rasio CAR, NPL, LDR, BOPO, dan NIM terhadap kinerja bank umum di Indonesia. Jurnal Manajemen Sumber Daya, 15(2), 7-12.

Ramadhan ZL. 2018. Pengaruh struktur modal terhadap profitabilitas perusahaan BUMN sub sektor kontruksi dan bangunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Ridwan S, Sundjaja, Barlian I. 2003. Manajemen Keuangan Dua. Klaten (ID) : Penerbit PT Intan Sejati.

Rionita K, Abundanti N. 2018. Pengaruh struktur modal dan likuiditas terhadap profitabilitas bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Unud, 1(1), 1-29.

Sabir M, Ali M, Habbe AH 2012. Pengaruh rasio kesehatan bank teradap kinerja keuangan bank umum syariah dan bank konvensional di Indnesia. Jurnal Analisis, 1(1), 79-86.

Safitri F. 2018. Analisis faktor-faktor internal yang memengaruhi profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Sandria DR, Prana RR, Wardayani. 2018. Pengaruh struktur modal terhadap kinerja perusahaan pada PT. Astra International, tbk.

Sari LK. 2019. Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel moderasi. [skripsi]. Salatiga (ID) : Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

Sejati DR. 2019. Pengaruh struktur modal dan pertumbuhan perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan pada perbankan syariah dan konvensional. [tesis]. Surakarta (ID) : Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Sheikh NA dan Qureshi MA. 2017. Determinants of capital structure of Islamic and conventional commercial banks : Evidence from Pakistan. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management. 10(1), 24-41.

Sodiq A. 2015. Pengaruh variabel makro ekonomi terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia periode 2009-2014. Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 3(2), 343-363.

Sorongan FA. 2016. Analisis pengaruh CAR, LOAN, GDP, dan inflasi terhadap profitabilitas bank di Indonesia. Jurnal Akuntansi, 10(2), 116-126.

Sugiono A. 2009. Manajemen Keuangan untuk Praktisi Keuangan. Jakarta (ID): PT Grasindo.Utami AA. 2017. Analisis struktur modal perusahaan sub sektor pakan ternak di Bursa Efek Indonesia. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Utari D, Purwanti A, Prawironegoro D. 2014. Manajemen Keuangan, Edisi revisi. Jakarta (ID) : Penerbit Mitra Wacana Media.

Waharatri AA. 2019. Analisis pengaruh struktur modal bank terhadap profitabilitas bank umum syariah di indonesia. [skripsi]. Bogor (ID) : Institut pertanian Bogor.

Wufron. 2017. Pengaruh ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan serta implikasinya terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wacana Ekonomi, 16(3), 22-33.